Анализ акций Big Lots
Наименование: Big Lots, Inc. Тип ценной бумаги: акция. Тикер: (NYSE: BIG). Страна регистрации: США. Год основания:1967.
Деятельность в отраслях: Ритейл.
✅️Особенности бизнеса:
Компанию отличает подход к работе с клиентами. «Делать добро настолько хорошо, насколько это возможно». Помимо того, что основной принцип компании – продавать товары со скидкой, периодически проводятся разные акции и события, в которых покупатели могут получить призы.
💰Финансы:
Прибыль за 2021: $177,778 млн. Тренд прибыли за последние 10 лет: Прибыль примерно на том же уровне, что и 10 лет назад. В 2020 показатель пиково вырос до $629,191 млн.
Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль):
Мебель, Товары для сада, Товары для домашнего декора, Продукты питания, Мелкая бытовая техника, Расходные товары (косметика, товары для здоровья).
Долговая нагрузка: 290%. Такой процент долговой нагрузки связан с небольшим размером акционерного капитала из-за казначейских акций на балансе. Рентабельность акционерного капитала (ROE): 17,65%. Рентабельность активов (ROA): 4,5%
☑️Уникальность:
Деятельность компании ориентирована на клиентов. Этим удаётся поддерживать хороший имидж и лояльность.
💪Сильные стороны:
Известность компании на рынках присутствия, широкое присутствие на национальном рынке, широкий ассортимент продуктов, использование маркетинговых средств с целью продвижения бренда через телевидение, интернет, социальные сети, электронную почту и печатные СМИ, качественное обслуживание.
📈Возможности расширения:
Стратегия компании направлена на активное взаимодействие с покупателями («Местными сообществами»).
🧐Слабые стороны и риски:
В 2021 отток денежных средств составил 90% от денежных средств на начало года. Это случилось во многом из-за трат на выкуп собственных акций. Деньги на приобретение этих акций появились у компании от продажи основных средств в 2020 году. Убыток в 1 квартале 2022 года усугубил ситуацию с денежным потоком. Убыток связан с высокими коммерческими и административными расходами. Для нейтрализации негативного результата по операционной деятельности компания взяла долгосрочный займ на сумму $267,3 млн., так как наличности было $53,722 млн., а отток средств по операционной деятельности составил $196,233 млн. Рынок розничной торговли является высококонкурентным. Эмитент соперничает с другими розничными продавцами товаров общего назначения, продуктов питания, мебели, декоративно-прикладного искусства и долларовыми магазинами. Основную конкуренцию эмитенту составляют WalMart, Target, Costco, Dollar General, Dollar Tree и Ollie’s Bargain Outlet.
🎩Дивиденды на акцию в: 2019 год – $1,2, 2020 – $1,2, 2021 году — $1,2, 2022 году — $0,6 (две выплаты из четырёх пока что).
💬Вывод: Анализ акций Big Lots показал, что, в целом, компания производит хорошее впечатление, непереоценена, имеет сильные продукты. Но пока не особо ясна ее стратегия развития, учитывая высокую конкуренцию в отрасли и развитие Е-комерции.
Для российских инвесторов присутствуют инфраструктурные риски.
Мы и наши клиенты не будем инвестировать в компанию) А вы?)🤗
Запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию