Анализ акций First Merchants

Наименование: First Merchants Corp. Тип ценной бумаги: акция. Тикер: $FRME
Страна регистрации: США. Год основания: 1892.
Деятельность в отраслях: банковские услуги.
 
🏦Краткое описание:
First Merchants Corp. — финансовая холдинговая компания. Компания работает через сегмент общественного банковского обслуживания. Банк также управляет Lafayette Bank and Trust и First Merchants Private Wealth Advisors (каждая из которых является подразделением First Merchants Bank). Банк предлагает ряд финансовых услуг, включая прием срочных вкладов, сбережений и вкладов до востребования; предоставление потребительских, коммерческих и ипотечных кредитов и ссуд на недвижимость; аренда сейфов; предоставление личных и корпоративных трастовых услуг, а также предоставление других корпоративных услуг, аккредитивов и соглашений РЕПО.

✅️Особенности бизнеса:
В дополнение к своей филиальной сети Корпорация предлагает своим клиентам комплексные электронные и мобильные каналы доставки.

💰Финансы:
Прибыль за 2021, млн.: $205,531. Тренд прибыли за последние 10 лет: Прибыль растёт хорошими темпами за исключениями 10 лет за исключением 2020.

Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): банковское обслуживание.

Долговая нагрузка: 708%. ROE: 10,7%. ROA: 1,3%.

Финансовая надёжность: 8 из 10.

ℹ️Уникальность:
В июне 2022 года First Merchants Bank был признан Forbes одним из лучших банков Америки. Это 5-й год подряд, когда First Merchants получает эту награду. В марте 2021 года Forbes назвал First Merchants Bank лучшим банком США 4-й год подряд.

💪Сильные стороны:
Корпорация предлагает широкий спектр финансовых услуг, включая прием срочных, сберегательных депозитов и депозитов до востребования; предоставление потребительских, коммерческих, сельскохозяйственных и ипотечных кредитов на недвижимость; предоставление личных и корпоративных трастовых услуг; предоставление брокерских услуг с полным спектром услуг и управление частным капиталом; и предоставление аккредитивов, соглашения о выкупе и другие корпоративные услуги.

🧐Слабые стороны и риски:
Многие из конкурентов имеют меньше нормативных ограничений и могут иметь более низкую структуру затрат. Кроме того, из-за их размера многие конкуренты могут добиться экономии за счет масштаба и, как следствие, могут предлагать более широкий ассортимент продуктов и услуг. Наконец, конкуренты банка могут предложить более низкие процентные ставки по кредитам и платить более высокие ставки по депозитам.

🎩Дивиденды:
В соответствии с настоящими правилами, сумма дивидендов, которые могут быть выплачены в течение любого календарного года, ограничена нераспределенной прибылью банка (как определено в правилах) за текущий год плюс доходы за предыдущие два года с учетом требований к капиталу. 

Компания выплачивает дивиденды четыре раза в год, в марте, июне, сентябре и декабре.

Дивиденды на акцию за: 2019 год – $1, 2020 год – $1,04, 2021 – $1,13, 2022 – $0,61. (Две выплаты из четырёх)

💬Вывод:
Анализ акций First Merchants показал — компания имеет отличные финансовое состояние и динамику роста доходов, сильные продукты, высокий уровень корпоративного управления, отмечена авторитетными наградами и т.д. При этом акции компании всё еще переоценены.
Для российских инвесторов имеются инфраструктурные риски.

Мы и наши клиенты не будем инвестировать в компанию) А вы?)🤗

Запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию

Не забудьте подписаться на наш телеграмм-канал;)