Анализ акций TESLA
Наименование: Tesla, Inc. Тип ценной бумаги: акция. Тикер: NASDAQ: TSLA.
Страна регистрации: США. Год основания: 2003. Деятельность в отраслях: Производство электромобилей.
🌐Страны присутствия:
Tesla, Inc. является полноценным вертикально-интегрированным холдингом. Производство всей продукции организовано на собственных предприятиях в США, Европе (Нидерланды и Германия). Производство солнечных энергосистем осуществляется в сотрудничестве с Panasonic. Продажи продукции осуществляются через сеть собственных магазинов Tesla, которая продолжает расти во всем мире, веб-сайт компании, а также через сети партнеров.
✅️Особенности бизнеса:
Компания разрабатывает устойчивые системы, которые масштабируются в широких пределах, что приводит к максимально возможной экологической выгоде. Продукты компании для производства и хранения энергии работают вместе с электромобилями, чтобы усилить их влияние.
Положение на рынке: одна из ведущих компаний, производителей электрокаров.
Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): Автомобилестроение и производство и хранение энергии.
💰Финансы:
Прибыль за 2021: $5,519 млрд.
Прибыль за 9 мес. 2022: $8,869 млрд.
Однако, тренд прибыли за последние 10 лет компании больше был убыточным, чем прибыльным, но в последние три года прибыль растёт хорошими темпами
Убыточные года: 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 (Убытки связаны с высокими операционными и процентными расходами)
Долговая нагрузка (Данные на 30.09.2022): 83,57% — средняя.
Платёжеспособность: 146,24% — хорошая.
Кредитный рейтинг (Moody’s): Ba1. Спекулятивные обязательства, подверженные существенному кредитному риску
☑️Уникальность:
Одна из многих важных вещей, которые обеспечивает единая операционная система Tesla — это беспроводные обновления. Сотовые телефоны, программное обеспечение и другие продукты уже много лет обновлялись онлайн. Это чрезвычайно важная функция, которая может продлить срок службы каждого автомобиля и даже решить проблемы без посещения магазина. Еще одна уникальная функция Tesla, которая опирается на унифицированную операционную систему — это автопилот.
💪Сильные стороны:
Технико-экономические характеристики (производительность, энергоэффективность, стоимость владения, дистанционное обновление ПО в продуктах Tesla, дистанционная диагностика и устранение части проблем в работе электромобилей благодаря беспроводной передаче данных через бортовую систему и др.).
Возможность заказа автомобиля в комплектации и с опциями по желанию клиента онлайн на веб-сайте компании или лично в магазинах Tesla.
Сервис и гарантия (4-летняя/50000-мильная на новый автомобиль, 10-15 -летние гарантии на системы хранения энергии и до 20 лет на системы солнечной энергии).
Гибкие программы приобретения через различные финансовые учреждения (лизинг, трейд-ин, программы кредитования электромобилей, кредитные предложения и возможности аренды для систем хранения/производства энергии).
Возможности расширения:
Расширение продаж на неосвоенном рынке.
Снижение цены.
Внедрение собственной технологии производства аккумуляторов.
🧐Слабые стороны и риски:
Компания только в 2020 вышла в прибыль. Несмотря на большой потенциал электромобилей, у Tesla слишком маленькая доля рынка в сравнении с крупными гигантами отрасли, при этом она стоит дороже многих и явно очень сильно переоценена.
Также к слабым сторонам можно отнести:
Трудности с производством.
Автомобили Tesla неодинаково востребованы. Если модели 3 и Y пользуются популярностью, то, например, S и X стали покупать меньше.
Конкуренция.
Беспилотные автомобили по-прежнему беспокоят пешеходов
Перебои с поставками из-за нехватки материалов.
Отсутствие правил автономного вождения.
Компания не выплачивает дивиденды.
Вывод: Анализ акций Tesla показал, что компания имеет хорошую идею, мощный менеджмент, имеет свой пользующийся популярностью в последние годы продукт, но в то же время имеющая некоторые слабые стороны и риски, которые пока не позволяют нам инвестировать в неё. К тому же на протяжении всего периода она была переоценена рынком по прибыли.
Мы больше предпочитаем надежных дивидендных аристократов) А вы?)
Запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию