Анализ акций Microsoft
Наименование: Microsoft Corporation. Тип ценной бумаги: акция. Тиккер: $MSFT
Страна регистрации: США. Год основания: 1975. Деятельность в отраслях: Интернет-услуги.
Страны присутствия
Компания имеет глобальный характер бизнеса, продажи осуществляются в более чем 200 стран мира, ее программы функционируют на 50-ти языках. Положение на рынке: одна из крупнейших компаний на этом рынке.
Особенности бизнеса
Microsoft Сorporation является полноценным вертикально-интегрированным холдингом, объединяет в своем составе множество компаний по всему миру, которые занимаются научно-исследовательскими разработками, производством, лицензированием, сервисной и техподдержкой, продажей продукции.
Финансы
Анализ акций Microsoft показал, что долговая нагрузка: 119% — приемлемая. Платёжеспособность: 178,46% — высокая.
Прибыль за 2022 (компания выделяет в отчетности результаты за 52 недели, заканчивающиеся 30 июня 2022, как результаты за 2022): $72,738 млрд. Тренд прибыли за последние 10 лет: Прибыль растёт хорошими темпами в среднем за 10 лет.
Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): Microsoft делит свой бизнес на три отчетных сегмента :
🔹️«Производительность и бизнес-процессы» состоит из продуктов и услуг в портфолио производительных, коммуникационных и информационных услуг, охватывающих различные устройства и платформы (Office Commercial, Office Consumer, Linkedln, Бизнес-решения Dynamics, CRM, Power APPS, ERP).
🔹️Интеллектуальное облако — этот сегмент состоит из общедоступных, частных и гибридных серверных продуктов и облачных сервисов, которые могут помочь современному бизнесу и разработчикам.
🔹️Сегмент More Personal Computing состоит из продуктов и услуг, которые ставят клиентов в центр опыта использования технологий компании ( windows, аксессуары Surface и ПК, Xbox ).
Уникальность
Интеллектуальная собственность Microsoft, в частности, ее патенты и проприетарный программный код уникальны и не имеют аналогов.
Сильные стороны
Ведущая компания-разработчик программного обеспечения, Растущие быстрыми темпами денежные потоки, Высокий рейтинг ESG, Огромный охват рынка.
Возможности расширения
Рост облачного бизнеса, Дальнейшее развитие искусственного интеллекта, Создание принципиально нового программного обеспечения, Снижение цены.
Слабые стороны и риски
Множество неудачных приобретений, Конкуренция (Microsoft находится в жестком соперничестве с Google, Amazon и Apple по предоставляемым продуктам и услугам).
Дивиденды на акцию за: 2019 год – 1,89$, 2020 год – 2,09$, 2021 год – 2,30$, 2022 год – 1,86$ (Три выплаты из четырёх).
Вывод
Компания, как и все последние годы, всё еще сильно переоценена, что и является главным риском. В остальном компания прекрасна.
Для российского инвестора самый главный риск — инфраструктурный в связи с геополитикой.
Мы и наши клиенты не будем инвестировать в данную компанию) А вы?)🤗