Анализ акций VK
Наименование: VK Company Limited. Тип ценной бумаги: депозитарная расписка. Тиккер: $VKCO
Страна регистрации: Британские Виргинские острова. Главный офис Компании находится на Кипре. Год основания: 2005. Деятельность в отраслях: IT, медиа.
🌐Страны присутствия:
Россия. Большая часть деятельности Группы и, соответственно, доходов приходится на внутренний рынок. При этом группа стремится продолжать экспансию на зарубежные рынки в Европу и США, предлагая инновационные и конкурентоспособные продукты для пользователей. Положение на рынке: На российском рынке одна из крупнейших компаний.
✅️Особенности бизнеса:
Если изначально компания ассоциировалась у пользователей только с одноименным почтовым сервисом, то в настоящее время Mail Group – это широко диверсифицированный бизнес.
💰Финансы:
Долговая нагрузка: 75% — средняя. Платёжеспособность: 80% — средняя.
Убыток за 2021: 15,493 млрд. руб. Убыток за 6 мес. 2022: 51,291 млрд. руб. Тренд прибыли за последние 8 лет: прибыль циклична, с 2015 года в среднем спад, а до 2015 года большая прибыль в основном не от операционной деятельности. Убытки в 2018, 2020 и 2021. Убытки во многом связаны из-за убытка ассоциированных компаний и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия (туда входят к примеру, Учи.ру, Умскул и т.д.).
☑️Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): Соцсети и коммуникации (Реклама), Игры.
ℹ️Уникальность:
В текущем своем формате медиахолдинг состоит из более 100 проектов разных размеров.
💪Сильные стороны:
Факторы конкурентного преимущества и высоких позиций в рейтингах почти по каждому направлению – сила бренда, сильная техническая база, широкая экосистема партнеров, удобство, функциональность, качественный дизайн интерфейса предлагаемых сервисов, доступность на любых устройствах и на самых популярных платформах и ОС.
📈Возможности развития:
На наш взгляд, первое с чего стоит начать – пересмотреть состав Группы, отказавшись от неприбыльных проектов. Компания имеет значительный потенциал расширения за счёт частичного ухода с рынка крупных иностранных компаний, включая Meta.
🧐Слабые стороны и риски:
Слишком широкая диверсификация на практике приносит компании убытки от неприбыльных направлений. Практически во всех своих направлениях Группа сталкивается с сильной конкуренцией со стороны Яндекса. К рискам компании также можно отнести госрегулирование.
🤼♂️Конкуренты, с которыми можно ознакомиться здесь:
🔸️Яндекс $YNDX
🔸️Meta $META
🔸️Twitter $TWTR
🎩Компания не выплачивает дивиденды.
💬Выводы:
Слабое финансовое состояние, отсутствие успешных продуктов-брендов с отличными и понятными перспективами, слишком разфокусированная стратегия развития не позволяют нам претендовать на акции данной компании.
Мы и наши клиенты не будем инвестировать в VK)🤗 А вы?)