Анализ акций WD – 40 Co
Наименование: WD – 40 Co. Тип ценной бумаги: акция. Тикер: (NASDAQ: WDFC).
Страна регистрации: США. Год основания: 1953.
Деятельность в отраслях: производство и продажа продуктов для технического обслуживания.
✅️Особенности бизнеса:
На протяжении более чем четырех десятилетий компания продавала только один продукт — WD-40 Multi-Use, средство для технического обслуживания, которое действует как смазка, профилактика ржавчины, пенетрант и вытеснитель влаги. За последние два десятилетия WD-40 Company развивалась и расширяла свои продуктовые предложения как через научно-исследовательскую деятельность, так и через приобретение нескольких брендов по всему миру.
💰Финансы:
Прибыль 2021, руб.: $70,229 млн. Прибыль за 9 мес. 2022: $52,543. Тренд прибыли за последние 10 лет: Прибыль растёт небольшими темпами.
Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): Продукты для технического обслуживания (92% от выручки).
Сегменты, приносящие меньшую прибыль: Средства по уходу за домом и чистящие средства (8% от выручки).
Долговая нагрузка: 114%. Стоит отметить такую невысокую для отрасли долговую нагрузку. ROE: 35%. ROA: 16%.
Финансовая надежность: 8 из 10.
☑️Уникальность:
WD-40 Company реализует свою продукцию в основном через магазины розничной торговли, продуктовые магазины, магазины бытовой техники, автомобильных запчастей, спортивные магазины, независимых дилеров велосипедов, онлайн-магазины, а также через промышленных дистрибьюторов и поставщиков.
💪Сильные стороны:
узнаваемый бренд, многоканальное распространение продукции, ценность продукции для потребителей, инновации и обновление продуктов.
🧐Слабые стороны и риски:
Рынки сбыта продукции компании, особенно связанные с товарами для дома и моющими средствами, являются высококонкурентными. Зависимость от ограниченной базы сторонних контрактных производителей, поставщиков логистических услуг и поставщиков сырья и компонентов может привести к сбоям в бизнесе, что может негативно сказаться на финансовом состоянии и результатах деятельности. Компания заявляет, что в дальнейшем может быть трудно добиться увеличения продаж. Увеличение или нестабильность затрат на готовую продукцию, компоненты, сырье, транспорт и другие необходимые материалы или услуги могут нанести ущерб или повлиять на финансовое состояние и результаты деятельности.
🎩Дивиденды на обыкновенную акцию за: 2019 год — $2,44, 2020 год – $2,68, 2021 – $2,83, 2022 год — $2,34 (Три выплаты из четырёх).
💬Вывод:
Анализ акций WD – 40 Co, что, в целом, компания производит хорошее впечатление: сильный продукт, отличное финансовое состояние, хорошая история. Но компания даже сейчас после падения на 50% всё-равно изрядна переоценена.
Для российских инвесторов присутствуют инфраструктурные риски.
Мы и наши клиенты не будем инвестировать в компанию) А вы?)🤗
Запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию
Не забудьте подписаться на наш телеграмм-канал;)