Обзор ICN Holding
Одной из самых распространенных управляющих компаний, которую рекомендуют многие финсоветники для граждан России и СНГ, является ICN Holding. В этом кратком обзоре мы выскажем свое мнение о компании.
Историческая доходность
Одним из главных аргументов озвучивается тот факт, что флагманский фонд компании GE50 на протяжении последних 20 лет имел доходность порядка 20% годовых и не одного года с «убытками» (мы ставим слово убытки в кавычки потому, что для нас падение цен на акции компаний не является убытком. Для нас это всего-лишь настроение рынка. Главное, чтобы компании в портфеле зарабатывали прибыль и выплачивали дивиденды). Единственным же подтверждением своей знаменитой доходности предоставляется график этого фонда:
За 18 лет с середины 2005 по 2023 гг (самые ранняя и поздняя точка из доступных на конец апреля 2023г) фонд вырос с 10 пунктов до 200, что является доходностью 18% годовых. Более того, как вы можете видеть, фонд растет стабильно вверх и за всё это время ни одного года не показывал отрицательной «доходности», не говоря уже о падениях, как-будто, управляющие ICN предвидели каждое последующее колебание на протяжении всего времени. Хотя за эти годы были и Ипотечный кризис, и Короновирус, и множество более мелких коррекций. По сути, такая доходность это единственный прецедент в истории. Феномен!
Но если такой график, который не показывали ни Уоррен Баффетт, ни Питер Линч и т.п. гуру от инвестиций, то где же легенды об этом фонде? Где же передачи и интервью с управляющим на главных американских каналах? Где же книги об этой компании и ее управляющем? Более того, даже в ленте новостей мы не нашли упоминаний о компании. Если этого всего нет, то здесь что-то не так.
Кто управляет?
Мы нашли ютуб-канал основателя и управляющего ICN Holding. Включив буквально первый попавшийся ролик, мы увидели ширму с фотографией нью-йоркской биржи и, вдруг, появляется дяденька с большими усами и в стиле ведущего «Капитал шоу Поле Чудес» начинает на чистейшем русском(!) что-то рассказывать про трейдинг и тех. анализ, демонстрируя картинки графиков разных мировых индексов. Вы не поверите! Основателем и управляющим этой «международной корпорации из США» является выходец из СССР Игорь Кокорин, который на сайте компании упоминается, как Igor Forrest Kokorine. Звучит, неправда ли? В конце видео играет музыка и бегут титры, как в дешевой школьной презентации 2000-х гг. А я напоминаю, это «американский крупный авторитетный фонд», а не какая-нибудь шарашкина контора с дешевыми презентациями и дядей Васей в управлении.
На ширме с фотографией также виднеется, сделанная через фотошоп, вставка логотипа компании в мониторе экрана, как-будто они транслируются в зале нью-йоркской биржи. Удивительно…
Вы можете заметить, что мы делаем обзор с юмором. Но мы не можем относиться к этой «конторе» серьезно, т.к. мы идеалисты и аналитики бизнесов. Мы знаем, как выглядят настоящие международные авторитетные холдинги. Увидев это, кроме юмора, никаких эмоций эта компания у нас не вызывает. Но продолжим далее.
Фонд на фонды с большой комиссией
При всех своих «феноменальных достижениях» они позиционируют себя, как посредники, которые помогают грамотно инвестировать деньги клиентов в надежные популярные фонды, взяв их при этом под управление. И даже звучат слова о том, что неизвестно куда пойдет рынок, но в долгосрочной перспективе всё будет хорошо, все выйдут в хороший плюс. Т.е., по сути, они выступают фондом на фонды и берут еще за это высокую комиссию за управление. Но да ладно.
Прозрачность
Также заметим, что в зарубежных и в российских фондах принято публиковать в открытом доступе документы, которые описывают их работу, а также имена управляющих. Мы не нашли никаких меморандумов о стратегиях, которые использует компания, а также не нашли личности управляющих для оценки их мастерства и репутации. Если фондом управляет один только «гениальный» Igor Forrest Kokorine, то что будет с фондом, когда он умрет? Оставим этот вопрос без ответа и продолжим по сути.
Разумным инвесторам хочется знать точно, куда будут инвестироваться их средства, по какой стратегии и кем управляться. На что их агенты-финсоветники часто отвечают: «Да, информации нет потому, что это закрытый фонд и никто не знает и не должен знать, как и куда они инвестируют». Т.е. вы предлагаете своим клиентам то, что сами даже не знаете? Для того, чтобы вы предложили что-то своим клиентам, вам достаточно истории результатов и не важно чем занимается компания? Может она продает оружие или наркотики, или играет на деньги вкладчиков в казино? А может это и вовсе пирамида? На что они отвечают, что это не может быть пирамидой, ведь они числятся в реестре американской SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам). И нам снова приходится напоминать, что в этом реестре более 400тыс таких инвестиционных советников и что получение лицензии это всего-лишь выполнение определенных законодательных условий. На рынке полно юридических лиц с лицензиями, занимающихся валютной торговлей на Форексе, роботрейдингом, криптой и т.п. ненадежными спекулятивными направлениями. Также полно финсоветников в реестре ЦБ, о «профессионализме» которых мы уже много раз рассказывали. Так что говорить о какой-то уникальности и надежности не стоит.
А насчет «профессионализма» SEC и их «бдительности» хотим всем напомнить об Афере Бернарда Мейдоффа, в результате которой пострадало до 3 миллионов американцев, а финансовые потери составили около 17,5млрд$. До краха пирамиды, под управлением которой находилось порядка 70 млрд$, компания проработала больше 40 лет, ежеквартально проверялась SEC, а сам Мейдофф некоторое время даже занимал должность председателя совета директоров фондовой биржи NASDAQ. Как вы понимаете, ICN Holding по сравнению с Bernard L.Madoff Investment Securities LLC ничтожно мала, поэтому говорить о какой-то надежности потому, что они числятся в реестре SEC среди 400тыс других инвестсоветников, не приходится.
Стратегия инвестирования
Если всё-таки попытаться определить их стратегию инвестирования и подход, то одной из их особенностей указывается диверсификация на 800 различных инструментов. Мы, как аналитики бизнесов компаний, можем точно утверждать, что не существует 800 качественных и не переоцененных активов, а значит там есть ненадежные, переоцененные активы и спекулятивные инструменты.
Также сразу возникает вопрос: как вы тогда обходили рынок за эти годы, если инвестируете во всё подряд и зачем вы нужны, ведь клиент может и сам купить несколько индексных фондов на широкий рынок? Как мы поняли из видео с управляющим, они спекулируют и «всегда знают, когда нужно выходить и заходить в рынок». Сразу скажем, мы полностью отвергаем любые подобные теории и утверждения. В мире проведено тысячи работ, исследований и практик и еще не одному человеку и не одному фонду не удалось предсказать все рыночные настроения. Это практически невозможно. Попытки это осуществить или доверить свои деньги подобным управляющим всегда несут собой огромные риски.
У нас также сразу возникает простой вопрос ко всем финсоветникам, которые рекомендуют этот фонд: Вы, как финсоветники, которые в каждом втором предложении употребляют слово «надежность», рекомендуете клиентам инвестировать в трейдеров? Ну, тогда не говорите про надежность и предупреждайте клиентов, что это трейдинг. Не нужно рассказывать про консервативные долгосрочные инвестиции.
Страховка
Одним из главных аргументов в пользу инвестиций через ICN Holding является американская страховка. В США страхованием счетов занимаются две государственные организации: FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation — федеральная корпорация по страхованию депозитов) и SIPC (Securities Investor Protection Corporation — корпорация по защите инвесторов). Работает страховка только для граждан США. Т.к. фонд ориентируется на клиентов из России и постсоветского пространства, то получить деньги в случае банкротства или чего-то подобного будет крайне трудно или практически невозможно.
Дополнительные материалы
Подробнее о том, что у компании высокие комиссии, вывод денег затруднен и может продолжаться более года, об их сомнительной регистрации и т.д. вы можете ознакомиться в отличной статье в Тинькофф-Журнал. Нам же достаточно и этого, чтобы понять, что эта история не подходит нам и нашим клиентам.
Вывод
В общем, без углубленного изучения (а мир сегодня устроен так, что всё для клиентов должно преподноситься на блюдечке, без лишних поисков и трат времени) уже понятно, что к данной компании больше вопросов, чем ответов.
Эта фирма ориентирована на новичков и полных дилетантов. Люди, которые хотя бы раз покупали акции или паи фондов через надежных и удобных всем известных брокеров, никогда не пойдут в эту конторку. Если же вы готовы доверить в управление свои деньги спекулянтам, если вас устраивает закрытость и позиционирование «американской» компании при том, что ей управляют выходцы из СССР и работа ведется исключительно с клиентами из постсоветского пространства, если вы хотите инвестировать в фонд на фонды и платить высокие комиссии за это, то вперед и с песней. Мы же лучше обойдем стороной эту историю и будем инвестировать в понятные нам надежные дивидендные компании.
Всем удачных инвестиций!
Запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию
Добрый день! Интересные отзывы оставляет данная фирма,, Звягинцев инвест,,
По словам организаторов это самозанятые, юр.статуса и ответственности за свои слова нет.
При этом у самого Евгения нет профильного образования.
Всё заслуги состоят в тг канале, где он и его товарищи дают советы, какие- сами понимаете, вопрос.
Существует ,, Звягинцев инвест,, два года. Кризис ещё не переживали.
Как платят налоги и кто контролирует их деятельность- никто.
Думайте сами, друзья , стоит ли доверять мнению и советам этой самодеятельности.
Всём кому нужна помощь. Мои контакты +79199860420
Добрый день, друзья!
Первый отзыв мой удалили, странно конечно🤷♀️почему.
Отзыв мой про фирму,, Звягинцев инвест,,
Пишу отзыв чтобы вы понимали какая компенсация и есть ли она вообще у этой компании, стоит ли доверять им и читать их статьи.
Мне посчастливилось лично общаться с Евгением, который живёт в Саратове. Так вот, по словам Евгения, ,, Звягинцев инвест,, это фирма у которой НЕТ юридического статуса, ребята самозанятые.
Соответственно лицензию на их деятельность им никто не давал, и никто не контролирует.
У самого Евгения нет профильного экономического образования, как и у почти всех его друзей. Но это не мешает им писать статьи и что на мой взгляд самое страшное, давать людям за деньги советы куда вкладывать деньги. У ребят есть платный тг канал. Думайте сами, какой результат вы хотите получить.
,, Звягинцев инвест,, существует всего два года, что тоже говорит не в их пользу, тк пока они ни одного кризиса не переживали в отличие например от ICN holding, которые в плюс прошли пять кризисов.
Лично я, как человек с экономическим образованием и опытом работы на рынке более 12 лет сказала нет самодеятельности в виде,, Звягинцев инвест,,
Всем, кому нужна помощь, мои контакты +79199860420
Как у автора в выводе:
В общем, без углубленного изучения уже понятно, что к автору больше вопросов, чем ответов. Абсолютно дилетантский подход.