«Зачем мне ваши услуги, если я могу просто купить индексный фонд на дивидендных аристократов?»
Такой замечательный вопрос задали нам на одной из встреч по зуму) Поделимся ответом с вами)
Напомним, что мы являемся сторонниками дивидендной стратегии и бизнес-подхода инвестирования в лучшие бизнесы) Цель: выйти на отличный пассивный доход от дивидендов и рост капитализации портфеля в долгосрок)
Также скажем, что такой фонд существует только в США. В России, по сути, подобный продукт предоставляем только мы, при этом не берем денег под управление, все средства находятся на личном счете клиентов) Мы консультативно помогаем формировать портфель из дивидендных акций надежных компаний)
Теперь к ответу на вопрос в заголовке
- Самым главным аргументом является то, что мы не покупаем бизнесы только лишь из-за их долгой дивидендной истории. Для нас важны текущее качество бизнеса и его перспективы роста прибыли.
Изучая состав различных индексных фондов, в том числе и Дивидендных аристокоатов, который надо заметить обгоняет самый популярный Индекс s&p500, мы неоднократно наблюдали, что в их составе большинство компаний имеют среднее финансовое состояние, а зачастую даже убыточны, имеют посредственные корпоративное управление и стратегию развития, а также топчатся на месте в плане роста доходов. Мы никогда бы не вошли в такие компании!
Мы заходим только в лучшие компании, имеющие отличные финансовое состояние и динамику роста доходов, эффективное корпоративное управление, сильные продукты и понятный потенциал роста на рынках присутствия.
- Вторым основным аргументом является тот факт, что смысл индексных фондов в том, что они не оценивают рыночную цену и покупают на деньги вкладчиков весь состав индекса равными долями, несмотря на то, переоценена компания или нет.
Условно говоря, если дивидендами на акцию в этом году придет 5₽, то они ее будут покупать по текущей цене и в 100₽, и даже если она поднимится до 500₽, когда 5₽ к этим 500₽ будут ставкой всего в 1%. Они не смотрят на рыночную цену. Мы же смотрим.
Для нас есть определенный порог, ниже которого мы не будем покупать акции. Для российского рынка это дивидендная ставка 7% годовых со старта. Если компания платит в этом году 7₽ дивидендами, то максимально высокая цена покупки для нас будет 100₽. Если же акции компании будут стоить уже 110₽, то мы их покупать не будем.
Вывод:
Таким образом мы имеем в составе наших портфелей акции, купленные по более выгодной цене и приносящие более высокую дивидендную доходность.
Мы считаем, что этих двух аргументов вполне достаточно, чтобы не инвестировать в различные индексы. Лучше воспользоваться услугами качественных бизнес-аналитиков по формированию долгосрочного дивидендного портфеля.
Надеемся нам удалось донести до вас нашу идею)
Zvyagintsev Invest — инвестируйте уверенно!
Не забудьте подписаться на наш телеграмм-канал;)