Записки Звягинцева: Инвестируй, как Баффетт!
Записки Звягинцева: Инвестируй, как Баффетт!

Здравствуйте, уважаемые друзья! Хочу с вами поделиться небольшими мыслями, которые меня посетили недавно.

Просматривая стримы более-менее способных аналитиков и «профессиональных» инвесторов я понял, что одно из преимуществ нашей компании в том, что мы понимаем, что при выборе бизнеса в портфель самое важное это наличие сплоченной команды, нацеленной на успех. Это дает уверенность в том, что бизнес на 100% справится с вызовами, станет сильнее и покажет еще более внушительный рост доходов в будущем.

Некоторые же «профессиональные» инвесторы мечутся в краткосрочной перспективе, пытаются угадать как именно сейчас или на ближайшие годы повлияет кризис на экономику, гадают какие конкретно проблемы будут у бизнеса, ищут текущие возможности, а не долгосрочные перспективы и не понимают, что самое главное — это команда со своими традициями и силой продукта. Особенно, если они и ранее переживали разные кризисы и после становились еще сильнее.

Бизнесы сталкиваются с реальными проблемами и решают их по мере поступления. Попытки предугадать все проблемы блогерами и журналистами не являются целесообразными. После объявления всем известного события, закрытия биржи и последующих негативных новостей мы приняли решение трезво оценить ситуацию, успокоить всех клиентов по основным вопросам, немного обезопасить их тем, чтобы диверсифицировать портфели в более консервативные активы и облигации, а также ввести новый страховой продукт.

В итоге мы сделали несколько продаж в тех же темпах, что делали и до этого, а теперь ожидаем рост спроса на наши услуги из-за открытия биржи. Будем и дальше стараться улучшать сервис, чтобы быть еще полезнее. На практике, возможно, мы даже выиграем от текущего кризиса, что в первую очередь вызвано именно силой нашей команды. А излишний консерватизм по сути оказался особо и не нужен, т.к. кризис коснется всех и лучше всего держать средства в великолепных в долгосрочной перспективе компаниях.

Я думаю, понимание этого при отборе компаний в наши портфели связано с тем, что мы сами проявляем себя, как умная и решительная команда. Например, исходя из знаний и исторической ретроспективы, мы были уверены, что биржа вскоре заработает и она заработала, хотя большинство инвестиционных блогеров и журналистов писали об обратном, наводя панику на всех участников фондового рынка. Также, мне кажется, это связано с большим опытом бизнес практики.

В нашей команде порядка 50% человек имеют в той или иной степени опыт в самостоятельном ведении бизнеса, у некоторых этот опыт превышает 20 лет, и в первую очередь Успешный опыт преодоления глобальных, внутреотраслевых, внутребизнесовых и т.п. кризисов. Поэтому нам проще оценивать успешность бизнеса и его команды управляющих, а также их перспективы.

Ваши добрые знакомые в лице меня и моего партнера Рафаила до этого вели отделочный бизнес, так мы ежедневно сталкивались с «кризисами» на наших объектах, которых на пике у нас было 25 одновременно, но мы всегда выходили из них победителями, т.к. мы старались быть сильной и порядочной командой и всегда действовали в интересах клиентов и сотрудников.

Получается, при выборе эмитента, в который вы хотите вложить свои средства, нужно задавать 2 вопроса: 1) справится ли бизнес и его команда с текущими вызовами, и 2) станет ли компания сильнее в плане перспектив роста доходов после преодоления этих вызовов?

Также хочется заметить, что именно в такие моменты выдающиеся инвесторы и покупают компании. Как Баффетт покупал Wells Fargo в 1990г, когда у них были проблемы и ее акции упали в цене; как он поступал в 1976г, когда стоимость акций компании GEICO упала с 61 до 2$ за акцию и Баффет начал их покупать и за 5 лет, сохраняя непоколебимую уверенность во внутренней силе компании, которая смогла сохранить неизменными основные конкурентные преимущества, он инвестировал в акции GEICO 45,713 млн$; как он докупал акции финансовых компаний в своем портфеле во время ипотечного кризиса, когда у них дела были плохи, но он был уверен в этих бизнесах в долгосрочной перспективе, поэтому скупал их обесценившиеся акции с уверенностью.

Записки Звягинцева: Инвестируй, как Баффетт!
Уоррен Баффетт (на фото и его цитата), один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов, состояние которого на начало 2022 года оценивалось в 120 млрд $.

Мы точно также уверены во всех компаниях, которые предлагаем в портфель нашим клиентам и покупаем сами, потому что досконально изучили их и их конкурентов, мы уверены в их финансовой надежности, понимаем их бизнесы, продукты и их силу. Они с успехом преодолевали прошлые кризисы, у них грамотные стратегии развития и компетентное руководство. И наша уверенность подкрепляется постоянным изучением истории понравившейся нам компании, оценкой ее квартальных отчетов, новостей, презентаций, интервью, и т.д., мы анализируем ее силу и возможности в долгосрочной перспективе. Всё это мы делаем, потому что считаем это необходимым, а также потому что это просто нам нравится.

Наша команда — это целое предприятие. Мы хотим быть холдингом, который владеет бизнесами, и каждый портфель наших клиентов мы воспринимаем как инвестбанк, который также владеет долями бизнесов и пользуется  нашими услугами по управлению своими активами.

По большому счету текущий кризис не поменял список компаний отобранных нами ранее, т.к. мы изначально были в них уверены. Сейчас лучшей идеей будет вложение в те же компании, что мы предлагали ранее. Даже если кризис ударит по их доходам в текущем году, то в долгосрочной перспективе они в любом случае восстановят былое величие и сделают нас намного богаче, чем есть сейчас, а мы пока воспользуемся текущей ситуацией и будем скупать их уцененные акции, как это делали выдающиеся инвесторы во все времена!

На эту тему, как приложение, рекомендую к прочтению нашу статью: «Как отбирать великолепную компанию на примере Сбера». В ней мы кратко описали, что нам дает уверенность в своих бизнесах.

Желаю всем нам терпения и инвестиционного долголетия!

С уважением, ваш покорный слуга.

Если хотите оставаться в курсе всех наших новостей и получать интересную и полезную инвестиционную информацию, то приглашаем вас на наш телеграм-канал!

от Евгений Звягинцев

Основатель Zvyagintsev Invest

0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
1 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Irina P.
Irina P.
5 месяцев назад

👏👏👏

1
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x