Анализ акций Realty Income
Наименование: Realty Income Corporation. Тип ценной бумаги: акция. Тикер: O
Страна регистрации: США. Год основания: 1969. Деятельность в отраслях: недвижимость.
Страны присутствия: портфель инвестиционной недвижимости состоит из 5795 объектов общей площадью 93,3 млн. квадратных футов в США (49 штатов) и Пуэрто-Рико. Одна из крупнейших компаний на рынке.
Особенности бизнеса:
Realty Income Corporation стремится инвестировать туда, где несколько хорошо организованных арендаторов захватывают долю рынка путем выбора лучших объектов недвижимости. Надежность арендаторов поддерживается превосходным уровнем обслуживания, контролем качества, брендингом и рекламой.
Финансы:
Прибыль за 2021: $359,46 млн. Прибыль за 2022: $869.41 млн.
Тренд прибыли за последние 10 лет: Прибыль растёт в среднем за 10 лет. Убыточные года: Нет.
Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): Аренда 98,7% от выручки.
Долговая нагрузка: 72.2% — приемлемая.
Уникальность:
При поиске новых объектов для инвестиций Realty Income Corporation ориентируется на приобретение высококачественной недвижимости, которую арендаторы считают важной для успешной работы своего бизнеса.
Сильные стороны:
- Диверсифицированный портфель недвижимости (по арендаторам, географии расположения).
- Значительные инвестиции в развитие портфеля и улучшение недвижимости.
- Компания ежемесячно выплачивает дивиденды.
- Высокая маржа по сравнению с конкурентами в отрасли операций с недвижимостью;
- Автоматизация деятельности обеспечила постоянство качества услуг Realty Income Corporation и позволила компании более гибко реагировать на изменения спроса на рынке.
Возможности расширения:
- Экспоненциальный рост населения является отличной возможностью роста для компании.
- Рост располагаемого дохода клиентов и увеличение числа состоятельных клиентов может быть использован как возможность для внедрения более высококлассных продуктов.
- Тенденция перехода клиентов на продукты более высокого класса — представляет собой отличную возможность для Realty Income, поскольку компания имеет сильную узнаваемость бренда в премиум-сегменте, а клиенты имеют опыт отличного обслуживания, предоставляемого брендами Realty Income в низком ценовом сегменте.
- Рост деловой активности будет способствовать увеличению спроса на аренду коммерческой недвижимости.
Слабые стороны и риски:
- Конкуренция в отрасли операций с недвижимостью оказывает давление на прибыль. Возможностью для управления этой ситуацией для компании является объективная оценка текущей стоимости различных услуг.
- Высокие операционные расходы,
- Несмотря на то, что у Realty Income одна из самых успешных моделей в индустрии операций с недвижимостью, эта бизнес-модель сделала каждый запуск нового продукта чрезвычайно важным для непрерывного финансового роста организации.
Дивиденды на акцию за: 2020 год – $2.794, 2021 год – $2.833, 2022 год – $2.967, 3 мес. 2023 – $0.7515
Вывод:
Анализ акций Realty Income показал, что компания имеет отличное корпоративное управление, сильный продукт и долгосрочных клиентов. Но всё же некоторые финансовые показатели вызывают вопросы, а также рыночная цена на акции несколько завышена.
Для инвесторов из РФ имеются инфраструктурные риски.
Мы и наши клиенты не будем покупать долю в компании) А вы?)
Запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию
Не забудьте подписаться на наш телеграмм-канал;)
Спасибо!) Очень интересно)
Крутой обзор!)