Анализ акций Realty Income

Наименование: Realty Income Corporation. Тип ценной бумаги: акция. Тикер: O
Страна регистрации: США. Год основания: 1969. Деятельность в отраслях: недвижимость.

Страны присутствия: портфель инвестиционной недвижимости состоит из 5795 объектов общей площадью 93,3 млн. квадратных футов в США (49 штатов) и Пуэрто-Рико. Одна из крупнейших компаний на рынке.

Особенности бизнеса:
Realty Income Corporation стремится инвестировать туда, где несколько хорошо организованных арендаторов захватывают долю рынка путем выбора лучших объектов недвижимости. Надежность арендаторов поддерживается превосходным уровнем обслуживания, контролем качества, брендингом и рекламой.

Финансы:
Прибыль за 2021: $359,46 млн. Прибыль за 2022: $869.41 млн.

Тренд прибыли за последние 10 лет: Прибыль растёт в среднем за 10 лет. Убыточные года: Нет.
Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): Аренда 98,7% от выручки.

Долговая нагрузка: 72.2% — приемлемая.

Уникальность:
При поиске новых объектов для инвестиций Realty Income Corporation ориентируется на приобретение высококачественной недвижимости, которую арендаторы считают важной для успешной работы своего бизнеса.

Сильные стороны:

• Диверсифицированный портфель недвижимости (по арендаторам, географии расположения).
• Значительные инвестиции в развитие портфеля и улучшение недвижимости.
• Компания ежемесячно выплачивает дивиденды.
• Высокая маржа по сравнению с конкурентами в отрасли операций с недвижимостью;
• Автоматизация деятельности обеспечила постоянство качества услуг Realty Income Corporation и позволила компании более гибко реагировать на изменения спроса на рынке.

Возможности расширения:

• Экспоненциальный рост населения является отличной возможностью роста для компании.
• Рост располагаемого дохода клиентов и увеличение числа состоятельных клиентов может быть использован как возможность для внедрения более высококлассных продуктов.
• Тенденция перехода клиентов на продукты более высокого класса — представляет собой отличную возможность для Realty Income, поскольку компания имеет сильную узнаваемость бренда в премиум-сегменте, а клиенты имеют опыт отличного обслуживания, предоставляемого брендами Realty Income в низком ценовом сегменте.
• Рост деловой активности будет способствовать увеличению спроса на аренду коммерческой недвижимости.

Слабые стороны и риски:

• Конкуренция в отрасли операций с недвижимостью оказывает давление на прибыль. Возможностью для управления этой ситуацией для компании является объективная оценка текущей стоимости различных услуг.
• Высокие операционные расходы,
• Несмотря на то, что у Realty Income одна из самых успешных моделей в индустрии операций с недвижимостью, эта бизнес-модель сделала каждый запуск нового продукта чрезвычайно важным для непрерывного финансового роста организации.

Дивиденды на акцию за: 2020 год – $2.794, 2021 год – $2.833, 2022 год – $2.967, 3 мес. 2023 – $0.7515

Вывод:
Анализ акций Realty Income показал, что компания имеет отличное корпоративное управление, сильный продукт и долгосрочных клиентов. Но всё же некоторые финансовые показатели вызывают вопросы, а также рыночная цена на акции несколько завышена.
Для инвесторов из РФ имеются инфраструктурные риски.

Мы и наши клиенты не будем покупать долю в компании) А вы?)

Запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию

Не забудьте подписаться на наш телеграмм-канал;)